Comentário semanal: Ibovespa fecha a semana com alta de 1,72%

[petrúcio josé rodrigues]

Comentário semanal: Ibovespa fecha a semana com alta de 1,72%

Por InfoMoney

SÃO PAULO - Em semana marcada pela forte volatilidade do mercado e a expectativa dos investidores sobre o discurso do presidente do Fed, Ben Bernanke, o Ibovespa, assim como as bolsas norte-americanas, registrou seu melhor desempenho semanal desde junho, ao subir 1,72%, aos 53.350 pontos.

Após figurarem entre as maiores altas do Ibovespa durante toda a semana, as ações da TAM (TAMM4) terminam o período como principal destaque positivo dentre os papéis que compõem o índice, acumulando alta de 10,61% e cotadas a R$ 32,85 nesta sexta-feira (26), repercutindo o desenrolar de sua fusão com a chilena LAN.

Com queda de 10,24%, as ações da Marfrig (MRFG3) voltaram a liderar as perdas semanais do Ibovespa, com sua cotação passando de R$ 8,20 (fechamento da semana anterior) para R$ 7,36. O papel da companhia foi o principal destaque negativo do índice pela terceira vez em quatro semanas.

Petro e Vale

As ações da Petrobras (PETR3, -0,14%, R$ 21,81; PETR4, +1,02%, R$ 19,90) fecharam a semana com sinais opostos. Na terça-feira (23), a estatal aprovou em assembleia a entrada da ministra do Planejamento Miriam Belchior como membro de seu conselho de administração.

Ainda no noticiário da empresa, segundo informações divulgadas pela Agência Brasil na terça-feira (23), a estatal assumirá o compromisso de investir R$ 1,1 bilhão em ações de compensações ambientais para renovar a licença de operação da Refinaria Duque de Caxias (Reduc), na Baixada Fluminense, no Rio de Janeiro. Conforme a agência, a Secretaria Estadual do Ambiente do Rio de Janeiro e a petrolífera vão assinar o termo de ajustamento de conduta (TAC) em duas semanas.

A estatal também divulgou que a produção de petróleo e gás natural no Brasil e no exterior atingiu média diária de 2,568 milhões boe (barris de óleo equivalente) no mês de julho, 2,78% a menos do que o registrado em junho, além do pagamento de juros sobre capital próprio no dia 31 de agosto, referente à segunda parcela da distribuição antecipada de remuneração aos acionistas no ano de 2011.

Jás as ações da Vale (VALE3, +4,41%, R$ 42,81; VALE5, +4,58%, R$ 39,02) fecharam em alta nesta semana de fraco noticiário corporativo da mineradora.

Bernanke adia decisão sobre QE3

Em relação ao acontecimento mais esperado na semana pelo mercado, o presidente do banco central norte-americano, Ben Bernanke realizou um discurso em Jackson Hole na sexta-feira (26), no qual postergou para a próxima reunião do Fomc (Federal Open Market Committee) -entre 20 e 21 de setembro - a decisão sobre quais serão as medidas tomadas para ajudar na recuperação da economia do país.

Segundo o presidente do Federal Reserve, a instituição está pronta para se utilizar de medidas adicionais para colaborar com a recuperação econômica do país. Entretanto, ele não foi explícito sobre um novo alívio quantitativo (QE3), nem sobre quais medidas específicas a autoridade monetária pode vir a adotar.

Bernanke ainda manifestou preocupação com o ritmo de recuperação econômica, mas que espera uma melhora “moderada” no crescimento no segundo semestre deste ano e projetou que a inflação deve ficar abaixo dos 2%, em linha com as expectativas do mercado.

Noticiário internacional

Na última terça-feira, a agência de classificação de risco Moody's reduziu o rating da dívida pública de longo prazo do Japão de Aa2 para Aa3, com perspectiva estável, citando o forte déficit orçamentário e as dívidas acumuladas pelo governo japonês desde a recessão mundial em 2009. Com a decisão, a agência de classificação de risco conclui a revisão do rating do país, iniciada em 31 de maio.

Já a França anunciou na quarta-feira (24) que vai adotar medidas de austeridade que envolvem € 1 bilhão em 2011 e € 11 bilhões em 2012. O pacote permitirá uma redução do déficit público do país no próximo ano de 4,6% para 4,5% do PIB (Produto Interno Bruto). Além disso, a previsão de crescimento econômico foi revisada para baixo, a 1,75%, tanto para 2011 como para 2012, contra os 2% e 2,25% previstos anteriormente.

Corte nas projeções de crescimento da economia global

O UBS e o Citigroup reduziram suas previsões de crescimento da economia global, após uma série de rebaixamentos para estimativas para a expansão mundial realizadas por grandes casas de research. O UBS diminuiu sua expectativa para o PIB (Produto Interno Bruto) mundial em 2012, para 3,3%; enquanto o Citigroup cortou sua visão do crescimento global este ano, de 3,4% para 3,1%, e para o ano que vem, de 3,7% para 3,2%.

Agenda econômica da semana

No Brasil, o relatório Focus, reportou que as estimativas do mercado para a taxa Selic mantiveram-se inalteradas na passagem semanal, em 12,50% para este ano, enquanto para o IPCA (Índice de Preço ao Consumidor Amplo) houve um aumento de 0,02 ponto percentual, passando de 6,26% para 6,28% em 2011.

Já o IGP-M (Índice Geral de Preços – Mercado) apontou variação de 0,33% na segunda medição de agosto, enquanto a conta de transações correntes do balanço de pagamentos do Brasil com o exterior apresentou em julho um superávit de US$ 3,5 bilhões. Porém, no acumulado dos últimos 12 meses foi apurado déficit de de US$ 47,9 bilhões, equivalente a 2,10% do PIB (Produto Interno Bruto). No mês, a balança comercial apontou superávit em US$ 3,1 bilhões.

Ainda no front doméstico, a taxa de desemprego ficou em 6,0% no mês - a menor taxa para julho desde o início da série (março de 2002). Já o ICC (Índice de Confiança do Consumidor) divulgou que a confiança do consumidor recuou 4,6% em agosto deste ano, passando de 124,4 pontos para 118,7 pontos em um mês.

Nos EUA, o indicador Durable Good Orders, que mensura o volume de pedidos e entregas de bens duráveis nos EUA, exibiu avanço de 4,0% no referido em julho, frente à projeção de alta de 1,9%, enquanto a economia do país avançou 1,0% no segundo trimestre de 2011. O resultado da segunda prévia do PIB (Produto Interno Bruto) ficou abaixo das expectativas do mercado, que sugeriam uma expansão de 1,1% na atividade do país.

Sobre o setor de construção civil, que conta com grande participação no PIB dos EUA, o número de casas novas vendidas em julho, mensurado pelo New Home Sales, marcou vendas anualizadas de 298 mil residências no mês, vindo abaixo das perspectivas do mercado (310 mil), enquanto o Housing Price Index subiu 0,9% no período, resultado ainda mais acentuado que o avanço de 0,4% obtido pelo indicador no mês de anterior.

Ainda por lá, o Initial Claims, índice semanal que mede o número de pedidos de auxílio-desemprego, registrou um total de 417 mil novos pedidos na semana até 20 de agosto, frente às projeções que giravam em torno de 400 mil solicitações. Em relação à confiança do consumidor norte-americano, o Michigan Sentiment apontou 55,7 pontos em agosto, resultado praticamente em linha com as expectativas do mercado, de 55,8 pontos, mas acima da medição anterior, de 54,9 pontos.

Câmbio e Renda Fixa

O dólar comercial fechou cotado na venda a R$ 1,605 na venda nesta sexta-feira. A moeda norte-americana fechou a semana em alta de 0,38%.

No mercado de juros futuros da BM&F Bovespa, os contratos fecharam em queda. O contrato de juros de maior liquidez nesta semana, com vencimento em janeiro de 2012, registrou uma taxa de 11,98%, com queda de 0,12 ponto percentual na semana.

No mercado de títulos da dívida externa brasileira, o Global 40, bônus mais líquido, encerrou cotado 137,27% de seu valor de face, alta de 0,06% na semana.

Já o indicador de risco-País fechou em queda de 8 ponto base, aos 203 pontos.

Confira a agenda da próxima semana

Dentro da agenda para a última semana de agosto, os investidores estarão atentos ao Relatório de Emprego norte-americano de agosto. Ainda na principal economia do mundo, os investidores avaliarão a ata da última reunião do Federal Reserve.

No cenário doméstico, foco para o PIB do segundo trimestre do ano e também para a reunião do Copom (Comitê de Política Monetária), que definirá o rumo da política monetária do País nos próximos meses.